Proč patří ETF mezi nejlepší volbu pro začátečníky

Co je ETF a jak funguje

ETF je zkratka pro Exchange Traded Fund, což v překladu znamená fond obchodovaný na burze.
Představte si ho jako koš, ve kterém je mnoho různých akcií nebo jiných cenných papírů.

Například ETF, které sleduje známý index S&P 500, obsahuje akcie přibližně 500 největších amerických firem.
Když si tedy koupíte jeden podíl tohoto fondu, ve skutečnosti vlastníte malý kousek všech těchto firem najednou.

ETF tak umožňuje investovat do celého trhu, ne jen do jedné společnosti.
Nemusíte zkoumat, která akcie poroste nebo klesne – fond kopíruje vývoj vybraného indexu.

ETF fondy se obchodují stejně jako běžné akcie.
Můžete je koupit nebo prodat kdykoliv během obchodního dne a jejich cena se neustále mění podle situace na trhu.

Proč jsou ETF ideální pro začátečníky

ETF mají několik vlastností, díky kterým se skvěle hodí pro ty, kteří s investováním teprve začínají.

1. Jednoduchost

Nemusíte trávit hodiny výběrem jednotlivých akcií nebo sledováním firemních výsledků.
Stačí zvolit fond, který sleduje určitý trh – například světové akcie – a tím je o diverzifikaci postaráno.

2. Diverzifikace

Tento pojem znamená „rozložení rizika“.
Když investujete do jednoho ETF, vaše peníze se automaticky rozloží mezi desítky nebo stovky firem.
Pokud se některé z nich nedaří, ostatní mohou ztrátu vyrovnat.

Je to jako kdybyste měli košík plný jablek z různých sadů – když jedno zplesniví, stále máte ostatní.

3. Nízké poplatky

ETF fondy mají tzv. TER (Total Expense Ratio) – roční poplatek za správu fondu.
Bývá velmi nízký, často kolem 0,1 % až 0,3 % ročně.
U tradičních podílových fondů se poplatky často pohybují kolem 1 % – 2 %, což dlouhodobě výrazně snižuje výnos.

4. Transparentnost

Každý fond má veřejně dostupné informace o tom, co přesně obsahuje.
Snadno si tak ověříte, do jakých akcií nebo odvětví vaše peníze směřují.

5. Dostupnost

Díky online brokerům a investičním platformám může začít téměř kdokoliv.
Stačí menší částky – není potřeba mít desítky tisíc.

6. Dlouhodobý růst

ETF kopírují vývoj trhu, který v historii dlouhodobě rostl.
To neznamená, že každý rok poroste stejně, ale že při dostatečně dlouhém horizontu se hodnota trhu zvyšuje spolu s ekonomickým růstem.

ETF vs. podílové fondy

Mnoho lidí zná z bank hlavně podílové fondy. Ty fungují jinak než ETF.
Podílové fondy jsou aktivně spravované, manažer fondu se snaží vybrat nejlepší akcie, které „překonají trh“.

ETF jsou naopak pasivní.
Nesnaží se trh předběhnout, pouze ho kopírují.

Rozdíl je hlavně v poplatcích a přístupu:

Statistiky z dlouhého období ukazují, že většina aktivně spravovaných fondů nedokáže dlouhodobě překonat index, který sledují ETF.
Proto mnoho investorů volí jednodušší cestu – pasivní přístup.

ETF vs. jednotlivé akcie

Koupit si akcii firmy, kterou znáte, může být lákavé.
Například si řeknete, že věříte značce, kterou používáte každý den, a tak do ní investujete.

Problém je, že i velké firmy mohou mít špatné období – a cena jejich akcií může výrazně klesnout.

ETF tento problém řeší tím, že obsahují mnoho různých firem.
Pokud jedné společnosti klesne hodnota, ostatní ji mohou vyvážit.

Jednoduše řečeno:

• Jednotlivá akcie – vyšší potenciál zisku, ale i ztráty.
• ETF fond – nižší riziko, protože drží celý trh nebo jeho část.

ETF tak představují rozumný základ pro dlouhodobé budování majetku – zejména pro ty, kdo nemají čas sledovat každý den trh a chtějí investovat jednoduše.

Nevýhody ETF (abychom byli objektivní)

Žádný investiční nástroj není dokonalý a platí to i pro ETF.
Je důležité znát i jejich slabší stránky, abyste měli realistická očekávání.

1. Průměrný výnos trhu

ETF sledují trh, nevybírají jednotlivé „vítězné“ akcie.
To znamená, že vám zajistí výnos odpovídající trhu, ne vyšší.
Pokud některá firma v indexu prudce roste, její vliv se rozmělní mezi ostatní.

2. Krátkodobé výkyvy

Hodnota ETF, stejně jako akcií, může krátkodobě kolísat.
Je běžné, že během roku může cena klesnout i o desítky procent.
Pro dlouhodobého investora to není problém, ale kdo očekává jistotu, může být z takového poklesu nervózní.

3. Měnové riziko

Mnoho ETF fondů je vedených v eurech nebo amerických dolarech.
Pokud investujete z České republiky, hodnota investice se může měnit i podle kurzu koruny vůči dolaru nebo euru.

4. Nutnost porozumět základům

I když jsou ETF jednoduché, je dobré znát základy, co znamená zkratka TER, jak fungují daně z kapitálových příjmů nebo jak často investovat.
Bez základního přehledu se dá udělat zbytečná chyba.

Jak začít s ETF (obecně a bez doporučení)

Pokud vás ETF zaujaly, první krok je naučit se, jak fungují investiční platformy a brokeři.
Dnes je možné investovat online během pár minut, ale i zde platí: nejdřív pochopit, potom jednat.

1. Zjistěte, co ETF nabízí – jaké trhy nebo sektory pokrývá.
   Některé sledují celý svět, jiné třeba jen USA, Evropu nebo konkrétní odvětví (např. technologie, energie).
2. Zkontrolujte poplatky – zejména roční nákladovost (TER) a případné kurzové nebo obchodní poplatky.
3. Zvažte svůj investiční horizont – čím delší období, tím větší prostor má trh k růstu a vyhlazení výkyvů.
4. Zvolte vhodnou formu investování – můžete si ETF nakupovat sami u brokera nebo využít automatizovanou platformu, která investuje podle vámi zvoleného profilu.

Cílem je najít způsob, který vám vyhovuje, rozumíte mu a zvládnete ho dlouhodobě dodržovat.

ETF v praxi – jednoduchý příklad

Představte si, že existuje fond, který sleduje 1 500 největších firem z celého světa.
Když si koupíte jeden podíl tohoto fondu, máte malý podíl ve všech těchto firmách od technologických gigantů po výrobce spotřebního zboží.

Nemusíte zkoumat, která akcie poroste a která klesne.
Stačí pravidelně investovat malé částky a nechat trh, aby pracoval za vás.

Historie ukazuje, že i přes krátkodobé propady mají světové akciové trhy dlouhodobě rostoucí trend.
A právě díky tomu jsou ETF oblíbené mezi lidmi, kteří chtějí investovat jednoduše, dlouhodobě a s rozumnými náklady.

Shrnutí: ETF jako základ pro dlouhodobé investování

ETF jsou skvělým příkladem toho, že investování nemusí být složité ani časově náročné.
Umožňují rozložit riziko, snížit náklady a kopírovat růst světové ekonomiky, aniž by bylo nutné neustále sledovat trh.

Nejsou však zázrakem, který zaručí zisky bez kolísání.
Vyžadují trpělivost, pravidelnost a dlouhodobý pohled.

Pokud se naučíte chápat jejich princip, stanou se pro vás dobrým základem finančního vzdělání – bez ohledu na to, kolik budete investovat nebo jakou cestu si později zvolíte.

Co vás čeká dál

Tento článek je třetím dílem série „Jak začít investovat“, kde krok za krokem vysvětlujeme, jak pochopit svět investic.
V dalším článku se podíváme na to, jak vybrat první ETF fond, co sledovat u poplatků, indexů a jak poznat, jestli fond odpovídá vašim cílům.

Více informací najdete také v hlavní rubrice Investování do ETF, kde najdete praktické návody a přehledy pro dlouhodobé investory.