Slovník investičních pojmů

Když začnete číst o investování, často narazíte na pojmy jako ETF, TER, P/E, EPS nebo CPI.
Na první pohled to může působit složitě, ale ve skutečnosti jde o základní pojmy, které vám pomohou lépe rozumět světu investování.
Tento přehled shrnuje vše, co by měl znát každý, kdo investuje do ETF fondů nebo akcií.

ETF (Exchange Traded Fund)

Burzovně obchodovaný fond, který sleduje vývoj určitého indexu (např. S&P 500 nebo MSCI World).
Kupí celý balík akcií v jednom nástroji.
Nízké poplatky, široká diverzifikace a jednoduchost dělají z ETF ideální volbu pro dlouhodobé investory.

Akumulační (ACC) a Distribuční (DCC) ETF

  • ACC – dividendy se automaticky reinvestují, ideální pro začínající investory (neřeší se daň).
  • DCC – dividendy se vyplácí na účet, vhodné pro investory, kteří chtějí pasivní příjem, ale povinnost uvést v daňovém přiznání

Index

Soubor vybraných akcií, který reprezentuje určitý trh (např. S&P 500, NASDAQ 100).
ETF fondy tyto indexy kopírují, takže investujete do stovek firem najednou.

Replikace ETF

Způsob, jak ETF kopíruje index:

  • Fyzická – fond drží skutečné akcie.
  • Syntetická – fond používá deriváty (swapy).
    Většina evropských ETF má fyzickou replikaci.

Ticker

Zkratka, pod kterou se akcie nebo ETF obchoduje na burze (např. AAPL, VOO, EUNL).
Používá se při nákupu přes brokera.

ISIN

Mezinárodní identifikační číslo cenného papíru (např. IE00B4L5Y983).
Pomáhá ověřit správný fond, měnu nebo variantu (ACC / DCC).

Akcie

Podíl ve firmě, který vám dává nárok na zisk i růst hodnoty společnosti.
Cena akcií se mění podle výsledků firem a situace na trhu.

Dividend

Část zisku firmy vyplacená akcionářům.
ETF fondy mohou dividendy vyplácet (DCC) nebo reinvestovat (ACC).

Diverzifikace

Rozložení rizika mezi více investic – různé regiony, sektory nebo aktiva.
ETF poskytují diverzifikaci automaticky.

Složené úročení

Výnosy z investic vydělávají další výnosy.
Čím déle investujete, tím rychleji roste hodnota vašeho portfolia.

P/E poměr (Price to Earnings)

Porovnává cenu akcie se ziskem na akcii (EPS).
Pomáhá určit, zda je akcie drahá nebo levná.

EPS (Earnings Per Share)

Zisk připadající na jednu akcii.
Vyšší EPS znamená ziskovější firmu.

Rebalancování portfolia

Úprava poměrů v portfoliu, aby odpovídalo vaší strategii.
Pomáhá udržet stabilní riziko a rovnováhu.

Riziko a volatilita

Riziko = možnost ztráty.
Volatilita = kolísání cen investic.
Dlouhodobý investor se učí s kolísáním pracovat.

TER (Total Expense Ratio)

Roční poplatek fondu za správu.
Nižší TER = vyšší čistý výnos pro investora.

Makroekonomická data (CPI, GDP, sazby)

  • CPI (inflace) – růst cen zboží a služeb.
  • GDP (HDP) – výkon ekonomiky.
  • Úrokové sazby – ovlivňují výnosy a ceny akcií.
    Makrodata ovlivňují trh, ale dlouhodobý investor by je neměl přeceňovat.

Likvidita

Udává, jak snadno lze investici prodat.
ETF i akcie na velkých burzách mají vysokou likviditu.

Závěr

Znalost těchto pojmů vám pomůže lépe rozumět investování do ETF a akcií.
Začněte s jednoduchými akumulačními ETF, investujte dlouhodobě a nechte složené úročení pracovat za vás.

Podobné příspěvky