Nejpopulárnější akumulační ETF (ACC): Přehled pro začínající investory

Co znamená akumulační ETF (ACC)

ETF fondy spravují velké finanční společnosti, které nakupují akcie podle určitého indexu, například S&P 500, nebo MSCI World.
Rozdíl mezi akumulačním (ACC) a distribučním (DIST) ETF spočívá v tom, co se děje s dividendami:

• Akumulační ETF (ACC) – dividendy se automaticky reinvestují zpět do fondu a roste hodnota vašeho podílu.
• Distribuční ETF (DIST) – dividendy se vyplácí investorovi na účet, musíte je případně sami znovu investovat a řešit jejich zdanění.

Akumulační ETF se proto jeví pro české investory jako výhodnější volba pro dlouhodobé a pravidelné investování, například na budování finanční rezervy, důchodu nebo portfolia pro děti.

Jak jsme vybírali nejpopulárnější ETF

Do přehledu jsme zařadili fondy, které:

• jsou dostupné u českých brokerů (např. XTB, Trading212, Portu),
• mají nízké poplatky (TER),
• spravují velké objemy aktiv (AUM),
• a dlouhodobě si drží důvěru investorů.

Níže najdete přehled populárních akumulačních ETF, rozdělených podle zaměření:
globální, americká, evropská, rozvíjející se a tematická.

Globální akumulační ETF – ideální základ portfolia

iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)

• Sleduje index: MSCI All Country World Index (ACWI) – akcie velkých a středních společností z 23 rozvinutých a 24 rozvíjejících se trhů
• TER: 0,20 % ročně
• Poskytovatel: iShares (BlackRock)
• Velikost fondu: >20 miliardy EUR
• Založen: 21. října 2011 | Sídlo: Irsko
• Typ: Akumulační (ACC) | Replikace: fyzická (optimalizované vzorkování)
• Měna fondu: USD | Měnové zajištění: nezajištěno
• ISIN: IE00B6R52259

Největší společnosti v ETF: Nvidia (4,85 %), Microsoft (4,08 %), Apple (3,95 %), Amazon (2,49 %), Meta Platforms (1,84 %)
(další pozice: Broadcom, Alphabet A, Alphabet C, Tesla, Taiwan Semiconductor Manufacturing – 10 největších firem tvoří 23,5 % portfolia)

Regionální složení: USA 61,3 %, Japonsko 4,9 %, Velká Británie 3,1 %, Čína 3,0 %, ostatní země 27,7 %.
Sektorové složení: Technologie 27,6 %, Finance 15,5 %, Spotřební zboží 10,6 %, Průmysl 9,8 %, ostatní 36,5 %.

ETF iShares MSCI ACWI patří mezi nejuniverzálnější ETF fondy na trhu. Sleduje prakticky celý svět, rozvinuté i rozvíjející se země a je ideální pro investory, kteří chtějí jediným fondem pokrýt globální trh.
Díky akumulačnímu typu a nízkému TER je vhodný pro dlouhodobé pasivní držení a pravidelné investování (DCA).

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc)

• Sleduje index: FTSE All-World (rozvinuté + rozvíjející se země, >3 500 firem)
• TER: 0,19 % ročně
• Poskytovatel: Vanguard
• Velikost fondu: > 25 miliard EUR
• Založen: 23. července 2019 | Sídlo: Irsko
• Typ: Akumulační (ACC) | Replikace: fyzická (výběrové vzorkování)
• Měna fondu: USD | Měnové zajištění: nezajištěno
• ISIN: IE00BK5BQT80

Největší společnosti v ETF: Nvidia (4,54 %), Microsoft (4,18 %), Apple (3,81 %), Amazon (2,44 %), Meta Platforms (1,79 %)
(dále Broadcom, Alphabet A a C, Tesla, TSMC – celkem 10 největších pozic ≈ 22,9 % portfolia)

Regionální složení: USA 59 %, Japonsko 5,7 %, Velká Británie 3,2 %, Čína 3,1 %, ostatní země 28,8 %.
Sektorové zastoupení: Technologie 26,8 %, Finance 15,6 %, Spotřební zboží 10,6 %, Průmysl 9,9 %.

Druhý fond který pokrývá prakticky celý svět a patří k nejkomplexnějším ETF na trhu. Díky nízkým nákladům a automatické reinvestici dividend je oblíbený mezi dlouhodobými investory, kteří chtějí jednoduché „všechno v jednom“ řešení bez nutnosti skládat více ETF fondů.

Ať už zvolíte Vanguard FTSE All-World nebo iShares MSCI ACWI, chybu rozhodně neuděláte. Obojí ETF sledují velmi podobné globální indexy a jejich výkonnost se dlouhodobě téměř neliší. Rozdíl spočívá hlavně v poskytovateli ETF, Vanguard a BlackRock (iShares) jsou dvě největší investiční společnosti na světě, které spravují biliony dolarů a patří mezi nejspolehlivější správce ETF fondů. Pro běžného investora je tedy důležitější pravidelně investovat než řešit, jestli zvolí index FTSE nebo MSCI, oba vám umožní investovat do celého světa jednoduše a efektivně.

Americká akumulační ETF – jádro světových trhů

SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc)

• Sleduje index: S&P 500 (500 největších amerických společností)
• TER: 0,03 % ročně
• Poskytovatel: SPDR (State Street Global Advisors)
• Velikost fondu: 11,1 miliardy EUR
• Založen: 31. října 2023 | Sídlo: Irsko
• Typ: Akumulační (ACC) | Replikace: fyzická (úplná)
• Měna fondu: USD | Měnové zajištění: nezajištěno
• ISIN: IE000XZSV718

Největší společnosti v ETF: Nvidia (7,76 %), Microsoft (6,88 %), Apple (6,33 %), Amazon (3,95 %), Meta Platforms (2,93 %)
(další pozice: Broadcom, Alphabet A, Alphabet C, Tesla, Berkshire Hathaway – 10 největších firem tvoří 37,9 % portfolia)

Regionální složení: USA 95,9 %, Irsko 1,3 %, ostatní 2,8 %.
Sektorové složení: Technologie 35,7 %, Finance 11,2 %, Spotřební zboží 10,7 %, Telekomunikace 9,9 %, ostatní 32,5 %.

Index S&P 500 představuje páteř americké ekonomiky a zahrnuje nejvýznamnější společnosti jako Apple, Microsoft, Amazon nebo Nvidia. Díky mimořádně nízkému TER (0,03 %) a fyzické replikaci patří tento ETF mezi nejefektivnější nástroje pro dlouhodobé investování do USA. Může být vhodný pro investory, kteří chtějí stabilní růst s vysokou kvalitou firem a silným historickým výkonem amerického trhu.

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)

• Sleduje index: Nasdaq 100 (100 největších nefinančních firem z USA)
• TER: 0,30 % ročně
• Poskytovatel: iShares (BlackRock)
• Velikost fondu: 19 014 milionů EUR
• Datum vzniku: 26. ledna 2010
• Typ: Akumulační (ACC)
• Replikace: Fyzická (úplná replikace)
• Měna fondu: USD | Měnové riziko: nezajištěné
• Volatilita (1 rok): 24 %
• Sídlo fondu: Irsko
• ISIN: IE00B53SZB19

Největší společnosti v ETF (váhy): Nvidia (9,7 %), Microsoft (8,6 %), Apple (7,9 %), Amazon (5,5%), Broadcom (5,2%)
Regionální složení: USA (93,4 %), Kanada (1,1 %), Ostatní (5,5 %)
Sektorové složení: Technologie (53,4 %), Telekomunikace (15,2 %), Spotřebitelské služby (13,3 %), Spotřební zboží (4,9 %), Ostatní (13,1 %)

Tento ETF nabízí přístup k největším technologickým firmám na světě. Díky vysokému zastoupení technologických gigantů má vyšší potenciál růstu, ale zároveň i větší volatilitu. Investoři tento fond často používají jako menší růstová složka v kombinaci se širšími globálními ETF.

Evropská a rozvíjející se ETF – doplnění diverzifikace

iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Acc)

• Sleduje index: STOXX Europe 600 (600 největších evropských firem z 17 zemí)
• TER: 0,20 %
• Poskytovatel: iShares
• Vhodné pro: doplnění portfolia o evropské akcie, měnovou diverzifikaci

Největší firmy v ETF:

1. Novo Nordisk (Dánsko)
2. ASML Holding (Nizozemsko)
3. Shell (Velká Británie)
4. LVMH (Francie)
5. Nestlé (Švýcarsko)

Evropa nabízí stabilní průmyslové a farmaceutické společnosti, často s tradicí vyplácení dividend, může být vhodné jako menší doplněk ke globálnímu ETF.

iShares MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)

• Sleduje index: MSCI Emerging Markets IMI (více než 3 000 firem z rozvíjejících se zemí)
• TER: 0,18 %
• Poskytovatel: iShares
• Vhodné pro: investory, kteří chtějí přidat rizikovější, ale perspektivní trhy

Největší firmy v ETF:

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC)
2. Samsung Electronics
3. Tencent Holdings
4. Alibaba Group
5. Reliance Industries

Emerging Markets představují ekonomiky s vyšším růstovým potenciálem, ale také s větší volatilitou, může sloužit jako doplněk k rozvinutým trhům (např. 10–20 % portfolia).

Tematické a růstové ETF – pro pokročilejší investory

L&G Artificial Intelligence UCITS ETF (Acc)

• Sleduje: společnosti působící v oblasti umělé inteligence, dat a automatizace
• TER: 0,49 %
• Poskytovatel: Legal & General
• Vhodné pro: investory, kteří věří v růst AI technologií

Největší firmy v ETF:

1. Nvidia
2. Alphabet (Google)
3. Microsoft
4. Amazon
5. Meta Platforms

Tento fond je koncentrovanější a více volatilní, většinou se doporučuje pouze jako malá doplňková složka (max. 5–10 % portfolia).

iShares Global Clean Energy UCITS ETF (Acc)

• Sleduje: firmy z oblasti obnovitelné energie a čistých technologií
• TER: 0,65 %
• Poskytovatel: iShares
• Vhodné pro: investory, kteří chtějí podpořit zelenou transformaci

Největší firmy v ETF:

1. Enphase Energy
2. First Solar
3. Vestas Wind Systems
4. Consolidated Edison
5. Iberdrola

Tento fond je atraktivní z hlediska tématu, ale poměrně kolísavý, může být vhodný jako menší doplněk do portfolia pro investory s delším horizontem.

Shrnutí: Jak s akumulačními ETF začít

Při výběru akumulačních ETF je pro začínající investory často nejdůležitější jednoduchá a přehledná struktura portfolia.
Mnoho lidí začíná sledováním široce diverzifikovaných globálních fondů, protože zahrnují tisíce firem z celého světa v jednom produktu a umožňují dlouhodobě těžit z celkového růstu světových trhů.

Mezi známé příklady globálních akumulačních ETF patří například iShares MSCI ACWI (Acc), nebo Vanguard FTSE All-World (Acc).
Tyto fondy sledují velké světové indexy (MSCI a FTSE) a jsou postavené na podobné myšlence a umožnit jednoduchou expozici vůči rozvinutým i rozvíjejícím se trhům.

Někteří investoři si časem přidávají i užší tematické nebo regionální fondy, jako je třeba ETF na index Nasdaq 100. To může sloužit pro navýšení růstového potenciálu nebo zaměření na konkrétní sektor.

Klíčové je, že každý investor by měl postupovat podle svých znalostí, zkušeností, investičních cílů a tolerance k riziku. Akumulační ETF jsou pouze nástrojem, výsledná strategie záleží na samotném investorovi.