ETF budoucnosti: Jak AI, robotika a energie mění podobu světových indexů

Úvod: Svět se mění a s ním i investování

Za posledních dvacet let prošel svět obrovskou technologickou i ekonomickou změnou. Firmy, které tehdy vévodily trhům, dnes často nehrají žádnou roli. Naopak společnosti zaměřené na technologie, data, umělou inteligenci nebo obnovitelné zdroje energie se staly motorem růstu akciových indexů. Pro dlouhodobé investory je důležité vědět, že indexy nejsou statické. I když investujete pasivně do širokého ETF, sledujete moderní ekonomiku, která se rychle vyvíjí. To, jaké firmy jsou v indexech zastoupené, ovlivňuje vaše zhodnocení.

Tento článek ukazuje, jak megatrendy jako umělá inteligence, robotika či energetická transformace mění podobu největších světových indexů a jak nad tím přemýšlet z pohledu pasivního investora.

Megatrendy, které hýbou trhy

Megatrendy nejsou krátkodobé módní vlny. Jsou to dlouhodobé směry, které mění ekonomiku i společnost na desítky let dopředu. Pro investory jsou důležité proto, že ovlivňují zisky společností i celé sektory.

Jedním z nejsilnějších je umělá inteligence. AI se začíná objevovat v každém odvětví, od IT služeb až po zdravotnictví a výrobu. Firmy, které umí AI využít, rostou rychleji, zvyšují produktivitu a lákají kapitál.

Robotika je další oblast, kde se trh posouvá. Automatizace pomáhá řešit nedostatek pracovníků a snižovat náklady. Robotické systémy dnes montují auta, balí zásilky nebo pomáhají ve skladech.

Silným trendem je také přechod k čisté energii. Vlády i firmy investují do solární energie, baterií a moderní infrastruktury. Tento sektor má před sebou dlouhý růst, ale zároveň je velmi cyklický.

K dalším megatrendům patří zdravotní technologie, stárnutí populace nebo digitalizace služeb. Všechny tyto směry postupně mění složení celého trhu.

Jak tyto megatrendy mění světové indexy

Indexy, do kterých investujeme prostřednictvím ETF, nejsou pevně dané. Pravidelně se aktualizují podle tržní hodnoty firem, jejich výsledků a významu v ekonomice. To znamená, že když se svět mění, indexy se přizpůsobují.

Před dvaceti lety byly v indexu S&P 500 klíčovými hráči ropné firmy, banky a průmyslové společnosti. Dnes je většina největších firem technologická. Tržní kapitalizace firem jako Microsoft, Apple, Nvidia nebo Alphabet je tak velká, že ovlivňuje výkonnost celého indexu.

Roste také zastoupení společností, která staví datová centra, vyrábějí čipy nebo poskytují cloudové služby. Naopak tradiční sektory, jako je klasická energetika, v indexech dlouhodobě klesají, i když v posledních letech díky vyšším cenám energií znovu ožily.

Umělá inteligence přinesla další posun. Mnoho firem začalo investovat miliardy dolarů do vývoje nových modelů, čipů a datové infrastruktury. Tyto investice zvýšily hodnotu technologických firem a posunuly je ještě více směrem nahoru v indexech.

Trend AI: Nový motor růstu

Umělá inteligence spustila závod mezi technologickými společnostmi, které chtějí být první v oblasti vývoje nových AI modelů, softwaru a výpočetních systémů. Tento trend dnes silně ovlivňuje burzu a tím i složení ETF fondů, do kterých investují miliony lidí po celém světě.

Nejlepším příkladem je Nvidia. Ještě před několika lety šlo hlavně o výrobce grafických karet pro hráče. Dnes vyrábí výkonné procesory, které pohánějí umělou inteligenci v datových centrech, cloudu i výzkumu.
Růst poptávky po výpočetním výkonu poslal její tržní hodnotu na úrovně, které by dříve byly nepředstavitelné.

Indexy S&P 500 i NASDAQ díky AI v posledních letech výrazně rostly. Důvod je jednoduchý, mnoho největších firem v těchto indexech na umělé inteligenci přímo vydělává.
Nejde jen o výrobce čipů, ale také o společnosti provozující cloudové služby, datová centra a infrastrukturu.

Vedle širokých indexů existují také úzce zaměřená AI ETF, která investují pouze do firem z oblasti umělé inteligence. Tato ETF často obsahují jen desítky akcií, a proto mohou být výrazně volatilnější.
Pro investory je důležité vědět, že tematické fondy mohou růst rychleji, ale zároveň nesou vyšší riziko kolísání.

ETF budoucnosti: Umělá inteligence jako motor růstu

ETF Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF

ISIN: IE00BGV5VN51

ETF zaměřeným na umělou inteligenci je Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C, které sleduje index Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data Index. Tento index zahrnuje mezinárodní společnosti působící v oblastech umělé inteligence, práce s velkými daty a kybernetické bezpečnosti.

ETF je zaměřené spíše na aplikační a datovou vrstvu AI, nikoli jen na výrobce čipů. Významnou roli zde hrají firmy, které AI přímo využívají ve svém byznysu, softwaru a cloudových službách. Mezi největší zastoupené společnosti patří například: Alphabet, NVIDIA, Samsung Electronics, Palantir Technologies, Microsoft

Index používá ESG filtr, takže do něj nejsou zahrnuty všechny technologické firmy, ale pouze ty, které splňují environmentální, sociální a správní kritéria. To může některým investorům vyhovovat, jiným méně.

Z pohledu nákladů má ETF TER 0,35 % ročně, což je u tematických AI ETF běžná hodnota. Fond replikuje index fyzickou replikací, tedy přímým nákupem akcií v indexu. Dividendy jsou akumulovány a reinvestovány.

ETF bylo spuštěno v roce 2019, sídlí v Irsku a patří mezi největší AI ETF v Evropě, se spravovanými aktivy přibližně 6 miliard eur.

ETF L&G Artificial Intelligence UCITS ETF

ISIN: IE00BK5BCD43

Dalším příkladem je L&G Artificial Intelligence UCITS ETF, které se zaměřuje na společnosti vyvíjející nebo intenzivně využívající umělou inteligenci. Mezi největší zastoupené firmy patří například Nvidia, TSMC, ASML, Alphabet nebo Meta. Toto ETF je silně orientované na AI software, data a cloudové služby. Z pohledu nákladů má ETF TER 0,49 % ročně.

ETF iShares AI Infrastructure UCITS ETF

ISIN: IE000X59ZHE2

Další možností je iShares AI Infrastructure UCITS ETF (ISIN:IE000X59ZHE2), které se nesoustředí pouze na software, ale na celý ekosystém kolem AI. Zahrnuje výrobce čipů, pamětí, síťových prvků a technologické infrastruktury, bez níž by umělá inteligence nemohla fungovat. Investor tak nesází na jednu konkrétní aplikaci AI, ale na její technické zázemí. Z pohledu nákladů má ETF TER 0,35 % ročně.

Robotika a automatizace

Robotika a automatizace patří mezi trendy, které mohou zásadně proměnit průmysl i služby. Firmy dnes řeší nedostatek pracovníků, rostoucí náklady a tlak na efektivitu. Právě zde nachází roboti a automatizované systémy své uplatnění.

Robotické technologie se využívají ve výrobě, logistice, zdravotnictví i skladových centrech. Automatizace zvyšuje produktivitu a umožňuje firmám růst, aniž by musely výrazně zvyšovat počet zaměstnanců. Tento trend se dlouhodobě promítá do ziskovosti firem i jejich váhy v indexech.

ETF budoucnosti: Robotika a automatizace

ETF iShares Automation & Robotics UCITS ETF

ISIN: IE00BYZK4552

Jedním z nejznámějších ETF v oblasti robotiky a automatizace je iShares Automation & Robotics UCITS ETF, které sleduje index iSTOXX FactSet Automation & Robotics. Fond investuje do společností z celého světa zaměřených na průmyslovou automatizaci, robotiku, polovodiče a související technologie.

ETF pokrývá široké využití robotiky, od automatizace výroby a logistiky až po zdravotnictví a laboratorní technologie. Nejde tedy jen o samotné roboty, ale o celý technologický ekosystém, který firmám umožňuje zvyšovat produktivitu a snižovat závislost na lidské práci.

Mezi významné zastoupené společnosti patří například ABB, NVIDIA, AMD, Intel nebo Rockwell Automation.

Z pohledu nákladů má ETF TER 0,40 % ročně, používá fyzickou replikaci a dividendy jsou akumulovány a reinvestovány. Díky své velikosti a historii patří mezi zavedené tematické ETF v oblasti robotiky a automatizace.

Energie budoucnosti: Čistá, levná a stále důležitější

Energetický sektor prochází největší proměnou za posledních sto let. Přechod od fosilních paliv k obnovitelným zdrojům, rozvoj baterií a moderní energetické infrastruktury zásadně mění způsob výroby i distribuce elektřiny.

Zároveň jde o sektor, který je velmi citlivý na politiku, úrokové sazby a dotace. Firmy z oblasti obnovitelné energie často zažívají prudké růsty i výrazné propady. Pro investory je proto důležité vnímat tento trend jako dlouhodobý, ale cyklický.

ETF na obnovitelné zdroje

ETF iShares Global Clean Energy Transition UCITS ETF

ISIN: IE000U58J0M1

Jedním z ETF zaměřených na transformaci energetiky je iShares Global Clean Energy Transition UCITS ETF, které sleduje index S&P Global Clean Energy Transition. Tento index zahrnuje největší a nejlikvidnější společnosti na světě působící v oblasti čisté energie, od výrobců elektřiny z obnovitelných zdrojů až po firmy vyvíjející energetické technologie a infrastrukturu.

ETF investuje do širokého spektra firem z oblasti solární a větrné energie, energetických sítí a přechodu k nízkouhlíkové ekonomice. Mezi významné zastoupené společnosti patří například Iberdrola, Vestas Wind Systems, NextEra Energy nebo China Yangtze Power.

Z pohledu nákladů má ETF TER 0,65 % ročně, což je u tematicky zaměřených fondů běžná hodnota. Fond používá fyzickou replikaci, dividendy jsou akumulovány a reinvestovány. ETF bylo spuštěno v roce 2022, sídlí v Irsku a nabízí investorům možnost podílet se na dlouhodobém trendu přechodu k čistší a udržitelnější energetice.

Specializovaná ETF vs. široký index

Tematická ETF umožňují investorům vsadit na konkrétní trend, například AI, robotiku nebo čistou energii. Výhodou je, že pokud se trend skutečně prosadí, výnos může být výrazně vyšší než u širokých indexů. Tematická ETF však obsahují často jen malý počet firem, takže bývají volatilní a náchylná na výkyvy.

Naopak široké ETF typu MSCI World nebo FTSE All-World drží tisíce firem z celého světa. Poskytují stabilitu, širokou diverzifikaci a odrážejí vývoj globální ekonomiky. Proto jsou základem portfolia většiny pasivních investorů.

Dobrý přístup může být držet široký index jako hlavní stavební kámen portfolia a případně doplnit malé procento tematických ETF, pokud chce investor vědomě vsadit na konkrétní trend. I zde však platí, že jde o doplněk, nikoli náhradu širokých indexů.

Jak budou indexy vypadat za 10 až 20 let

Nikdo nedokáže přesně předpovědět, jak budou vypadat indexy v dalších desetiletích. Můžeme ale sledovat současné trendy a přemýšlet o možných scénářích. Dá se očekávat, že technologické firmy budou mít stále výrazný vliv na výkonnost trhů. Umělá inteligence, kybernetická bezpečnost, cloudové služby nebo čipové technologie budou mít v indexech pravděpodobně ještě větší váhu než dnes.

Energetika se také může změnit. Podíl firem z oblasti obnovitelných zdrojů se může zvýšit, zvlášť pokud technologie zlevní a stanou se stabilně ziskové. Vzrůstající role baterií a moderní infrastruktury může vytvořit nové lídry trhu.

Silnou roli budou mít také zdravotní technologie, lékařská zařízení a firmy zaměřené na péči o stárnoucí populaci. Tento trend je jistý, protože demografické změny probíhají po celém světě.

Vývoj indexů bude ale záviset i na faktorech, o kterých dnes nevíme. Firmy, které dnes známe, mohou být nahrazené novými hráči. Technologie, které dnes existují jen v laboratořích, mohou být za dvacet let běžnou součástí života.

Co si z toho odnést jako pasivní investor

Pro pasivního investora je dobré hlavně pochopit, že indexy nejsou neměnné. Přirozeně se vyvíjejí spolu s ekonomickými trendy. I když tedy investujete do „nudného“ širokého ETF, ve skutečnosti držíte velmi dynamické portfolio, které se neustále mění.

Není potřeba reagovat na každý nový trend nebo módní ETF. Široké indexy zachycují technologické posuny samy o sobě. Pokud se nějaký trend prosadí, společnosti v tomto odvětví se časem stanou součástí indexu.

Tematická ETF mohou být zajímavým doplňkem pro ty, kteří chtějí mít část portfolia zaměřenou na konkrétní oblast. Je však důležité nepřehánět to s jejich podílem, protože nesou vyšší riziko.

Nejlepší strategie zůstává dlouhodobé držení a pravidelné investování. Trhy se mění, ale dlouhodobý horizont je stále silnou výhodou investora.

Závěr

Technologické a energetické megatrendy zásadně mění podobu světových indexů. AI, robotika, cloudové služby nebo moderní energetika dnes určují směr celého trhu. Indexy se přizpůsobují, firmy přicházejí a odcházejí a investoři získávají možnost držet budoucí lídry, aniž by je museli aktivně hledat.

Pochopení těchto změn pomáhá investorům lépe porozumět, proč jejich ETF rostou nebo kolísají. A především pomáhá držet se plánu, i když se trhy vyvíjejí dynamicky. Budoucnost trhu bude technologická a energeticky efektivní. A díky ETF se na ní můžete podílet jednoduše a bez složitých rozhodnutí.

Podívejte se na náš přehled nejoblíbenějších akumulačních ETF, kde najdete jednoduché srovnání nejpoužívanějších ETF fondů pro dlouhodobé investování. Pokud s investováním teprve začínáte, pokračujte rovnou do sekce Začínáme investovat, kde je celý proces vysvětlený krok za krokem srozumitelně i pro úplné začátečníky.